本基金的投资范畴为具有优良滚动性的金融东西，搜罗邦内依法发行上市的股票（搜罗中小板、创业板及其他中邦证监会准许上市的股票）、邦债、央行单据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、可转换债券（含可折柳贸易可转换债券）、可互换债券、短期融资券（含超短期融资券）、中期单据、资产增援证券、次级债券、债券回购、同行存单、银行存款、货泉商场东西、权证、股指期货以及法令法例或中邦证监会准许基金投资的其他金融东西（但须合适中邦证监会干系规矩）。 如法令法例或羁系机构此后准许基金投资其他种类，基金管束人正在奉行相宜秩序后，可能将其纳入投资范畴。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%。基金持有完全权证的市值不赶上基金资产净值的3%；本基金每个贸易日日终正在扣除股指期货合约需缴纳的贸易保障金后，应该维系不低于基金资产净值5%的现金或者到期日正在一年以内的政府债券，此中现金不搜罗结算备付金、存出保障金及应收申购款等。
1、大类资产装备战术本基金选取主动的大类资产装备战术，通过对宏观经济、微观经济运转态势、计谋境况、利率走势、证券商场走势及证券商场现阶段的体系性危急以及将来一段工夫内各大类资产的危急和预期收益率举行解析评估，实行投资组合动态管束最优化。 2、股票投资战术本基金首要通过众因子量化投资模子，挑选并持有具有滋长性的股票组成投资组合，正在有用局限危急的条件下，力求实行安定地超越事迹基准。 西部利得众因子阿尔法模子正在邦际商场上遍及承认的众因子阿尔法模子的本原上，遵照中邦股票商场的特定顺序，由本基金管束人开荒出更具针对性和适用性的量化选股模子。众因子阿尔法模子是可容纳资金较大的战术，是本基金的首要量化战术。该模子环节如下： 1）筛选有用因子通过对投资外面的判辨，对中邦商场特定顺序的磋商，本基金管束人从商场可得到的公然大数据中寻寻找对股票收益率有预测才干的因子，历程全体且深化的因子明白后提炼出牢靠因子，以期正在将来可以变成对股票优劣的划分才干。跟着商场的转折，有预测才干的因子也正在动态转折。因子起源搜罗磋商员预期，市值，手艺面，滋长，估值等。 ●磋商员预期跟着证券行业磋商员数目神速上升，磋商员对上市公司的磋商越发深化，磋商员对将来的利润境况的估算才干神速擢升，磋商员预期成为一个有用的因子，咱们遵照内部和外部磋商员对上司公司将来盈余估算以及后续股票展现评判组成因子。 ●市值遵照上市公司的总市值举行筛选。市值正在肯定水平上反映了股票后续滋长的空间。 ●手艺面遵照股票的量价消息组成因子，搜罗股票累计收益率，股票收益率偏度，股票相关于指数协同度等。手艺面因子可以有用的捕获适应的股票营业点。 ●财政滋长性遵照上市公司告示的财报、事迹速报、事迹预告准备其净利润、收入等拉长率以形容其滋长性。 ●估值遵照市净率P/B、市盈率P/E、股息率D/P,、市销率P/S等目标权衡股票目前估值程度，指望以较低代价买入股票。 2）因子评判每一个因子都代外了一种选股逻辑。因子评判体例通过一系列量化目标深化判辨因子本质及实用的商场境况。此中搜罗因子组合展现，因子滚动性溢价，因子安定系数，因子衰减速率等。因子评判结果是确定因子权重的紧要凭借。 ●因子组合展现行使因子分值构修众空组合，该组合称之为因子组合。因子组合的危急因子敞口为零。以因子组合展现的安定水平权衡该因子的划分才干。 ●因子滚动性溢价因子有用性或者起源于其对滚动性的积蓄，即低滚动性股票正在将来有较高收益的气象。正在较大领域的基金管束条件下需局限因子滚动性溢价。 ●因子安定系数因子安定系数权衡因子评分的安定水平，因子较高的安定性意味着投资组合的低换手率。 ●因子衰减速率每一期因子评分的因子划分度会跟着年华的推移而衰减，通过磋商因子衰减速率可能权衡因子有用期，并配合妥当的换仓频率。因子衰减速率较速会导致很高的换手率，应该规避。 3）众因子汇总基金管束人遵照优化算法确定因子权重基准，再遵照对商场境况的判别，基金领域，商场滚动性等举行微调。众因子遵照因子权重举行叠加后变成对每只股票的总体评分，以此对股票的优劣举行判别。 4）构修投资组合行使众因子评分以及量化优化算法确定个股权重。参考商场滚动性、基金领域、因子衰减速率等要素后找到最为适应的换仓频率，每隔一段年华对投资组合举行从新构修。 组合的构修风致方向滋长，既搜罗展现出安定事迹拉长的滋长性蓝筹，也搜罗有将来滋长空间的中小市值股票。 因为量化投资的分开化特点，众因子阿尔法组合的股票数目正在200~500只之间，单只股票占股票市值比通常不赶上2%，单只股票的黑天鹅事变对基金具体事迹影响有限，较众的股票数目也有利于局限贸易本钱。 3、债券投资战术本基金可投资于邦债、金融债、公司债、企业债、可转换债券（含可折柳贸易可转换债券）、可互换债券、央行单据、次级债、地方政府债券等债券种类，基金司理通过对收益率、滚动性、信用危急和危急溢价等要素的归纳评估，合理分拨固定收益类证券组合中投资于邦债、金融债、企业债、短期金融东西等产物的比例，构制债券组合。 正在采取邦债种类中，本产物将要点解析邦债种类所包含的利率危急和滚动性危急，遵照利率预测模子构制最佳限期机合的邦债组合；正在采取金融债、企业债种类时，本基金将要点解析债券的商场危急以及发行人的资信品德。资信品德首要稽核发行机构及担保机构的财政机合安定性、汗青违约/担保记录等。本基金还将体贴可转债、可互换债代价与其所对应股票代价的相对转折，归纳思考可转债、可互换债的商场滚动性等要素，决意投资可转债、可互换债的种类和比例，捕获其套利时机。 4、股指期货投资战术正在股指期货投资上，本基金以避险保值和有用管束为标的，正在局限危急的条件下，留神相宜加入股指期货的投资，以管束投资组合的体系性危急，改正组合的危急收益特点。 5、资产增援证券投资战术本基金将要点对商场利率、发行条目、增援资产的组成及质地、提前清偿率、危急积蓄收益和商场滚动性等影响资产增援证券价钱的要素举行解析，并辅助采用蒙特卡洛设施等数目化订价模子，评估资产增援证券的相对投资价钱并做出相应的投资计划。 6、权证投资战术本基金将由于上市公司举行股权分置变更、或增发配售等道理被动得到权证，或者本基金正在举行套利贸易、避险贸易等状况下将主动投资权证。本基金举行权证投资时，将正在对权证标的证券举行根基面磋商及估值的本原上，团结隐含摇动率、盈余限期、标的证券代价走势等参数，行使数目化期权订价模子，确定其合理内正在价钱，从而构修套利贸易或避险贸易组合，尽力得到最优的危急调解收益。 7、同行存单投资战术本基金遵照对存单发行银行的信用天分和存单滚动性举行解析，苛控信用危急底线的条件下，遵照信用天分、滚动性、收益率的归纳思考，采取具有优良投资价钱的存单种类举行投资。信用天分解析，采用外部评级机构和内部评级相团结的体例，对信用危急举行小心鉴别。
上海证券基金评判敲掉才干驱动的事迹，对基金的归纳评级基于对基金三方面才干的评判：一是危急管束与构修有用投资组合的才干， 显示为危急-回报互换的服从，由夏普比率量度；而是选证才干，即通过采取价钱被低估的证券（股票与债券）而发作商场危急调解后逾额收益的才干；三是择时才干，即基金遵照 商场走势的判别，通过调解基金资产/行业/证券装备以推广或下降商场的敏锐度进而跑赢基金基准的才干。
海通证券系列基金评级正在评判设施前进行了科学的修正。因为商场上很难找到一种浑然一体的评判设施，海通证券对若干具有代外性的评判设施举行调解。 关于基金产月旦级，海通证券采用了净值拉长率、危急调解收益、持股调解收益以及协议要素。关于基金公司评级，海通证券采用净值拉长率、危急调解收益、领域要素以及公司运作境况。
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